会计职业相对于其他的职业来说，具有明确的晋升体系和加薪制度，并且根据职称的不同，升职加薪的空间也不同。如果你已经不满足于做一个会计师，就来考取中级会计职称，实现自己职位的蜕变吧！

面授课程

课程名称	课程特色	课程安排
优学系列	阶段性授课，从基础到强化；考点精讲+刷题巩固，举一反三；中公名师手把手教学，疑难当堂解决不过夜；	第一阶段备考入门：大纲前备考营 第二阶段务实基础：新大纲基础精讲 第三阶段习题强化：千题百炼 第四阶段考前提升：冲刺串讲
小白乐学 系列	新大纲发布前快人一步学习部分内容，新大纲发布后抓取高频考点，省时备考	第一阶段备考入门：大纲前备考营 第二阶段基础强化：新大纲知识点精讲 第三阶段习题强化：千题百炼 第四阶段考前提升：冲刺串讲
新大纲 基础讲练	中公名师课堂，考点精讲，讲练结合	新大纲教材逐章精讲，考点带题
金鹰题海	母子题，类型题，掌握解题思路，举一反三	考前3个月习题精讲

双导师制服务体系，备考路上贴心陪伴

双导师制，围绕学练测评展开，细化到每一个阶段

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梯度，协议班次，提前选择课程，备考无忧

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周末班、周中晚班、oao班次，选择更便捷

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基础到强化，逐个重难点击破，致力于保证学习效果

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打破官方教材顺序，根据知识间的关联性，重新排布章节顺序，更适合学员学习理解

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根据考试时间节点，做不同时期的学习规划，基础、拔高、冲刺多角度严防死角

　　中级会计师《财务管理》预习知识点：?资本资产定价模型

　　(一)资本资产定价模型的基本原理

　　资本资产定价模型中，所谓资本资产主要指的是股票资产，而定价则试图解释资本市场如何决定股票收益率，进而决定股票价格。

　　根据风险与收益的一般关系，某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的。即：

　　必要收益率=无风险收益率+风险收益率

　　资本资产定价模型的一个主要贡献就是解释了风险收益率的决定因素和度量方法，并且给出了下面的一个简单易用的表达形式：

　　R=Rf+β×(Rm一Rf)

　　这是资本资产定价模型的核心关系式。式中，R 表示某资产的必要收益率;β表示该资产的系统风险系数;Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代;Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替。

　　(二)证券市场线(SML)

　　如果把资本资产定价模型公式中的β看做自变量(横坐标)，必要收益率R作为因变量(纵坐标)，无风险利率(Rf)和市场风险溢酬(Rm一Rf)作为已知系数，那么这个关系式在数学上就是一个直线方程，叫做证券市场线，简称SML，即以下关系式所代表的直线：

　　R=Rf+β×(Rm一Rf)

　　(三)证券资产组合的必要收益率

　　证券资产组合的必要收益率也可以通过证券市场线来描述：

　　证券资产组合的必要收益率=Rf+βp×(Rm一Rf)

　　(四)资本资产定价模型的有效性和局限性

　　资本资产定价模型和证券市场线最大的贡献在于它提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述，CAPM和SML首次将“高收益伴随着高风险”这样一种直观认识，用这样简单的关系式表达出来。不过仍存在着一些明显的局限。

　　考点练习：单选题

　　下列有关证券市场线的描述，正确的有( )。

　　A.市场风险溢酬越大，证券市场线越平缓

　　B.证券市场线是描述某资产或资产组合整体风险与必要收益率之间的关系

　　C.无风险利率上升，证券市场线平行上移

　　D.β系数越大，必要收益率越大

　　【答案】C D

　　【解析】市场风险溢酬越大，斜率越大，证券市场线越陡峭，选项A错误;证券市场线是描述某资产或资产组合系统风险与必要收益率之间的关系，选项B错误;根据资本资产定价模型，无风险利率上升，必要收益率等价上升，证券市场线平行上移，选项C正确;衡量系统风险的β系数与必要收益率同方向变化，选项D正确。